©2015 Renée van Aller en John de Vries
Macht en betovering. De Nederlandse omroep Max bracht recent twee tv-programma’s over de pensioenfondsen (zwarte zwa-nen). Al die pensioenmiljarden lijken de bekoring te hebben van de kwaadaardige ring uit de trilogie van “In de Ban van Ring” van Tolkien.
Eén Ring om allen te regeren,
Eén Ring om hen te vinden,
Eén Ring die hen brengen zal en in duisternis binden.
De beleggers, de banken en de pensioenfondsen raken giftig gebiologeerd door al dat beschikbare geld en storten zich in de meest gevaarlijke transacties. Honderden miljarden (Nederlands) pensioengeld worden belegd via Wall Street en Londen, met veel te grote risico’s. Aanstekelijk ambitieus, zoals beleggen in belastingontwijking. Fraudeurs, swaps, derivaten en private equity, durfkapitaal (opkoopfonds van bedrijven met geleend geld) deden miljarden verdampen.
Waar is dat verdampte geld heen? Met medeweten van de banken, beleggers, pensioenfondsen, vakbonden en de toezichthouders gebeurt dit nog steeds op grote schaal. Gepensioneerden en jongeren worden tegen elkaar uitgespeeld door pensioenfondsen en de overheid. Misleiding, belangenverstrengeling, misbruik van omstandigheden en fraude bleven onbestraft in recente rechtszaken. In sommige zaken is een schikking getroffen die geheim is en waarover de pensioenfondsen hun verzekerden niet inlichten. Pensioenfondsen hebben veel geld verloren, maar daarover horen wij noch onze pensioenfondsen, noch onze centrale banken binnen het Koninkrijk.
Transparantie ontbreekt. Pensioenen dalen al jaren in waarde. Op 15 juli 2015 verlaagde de Nederlandse Bank (DNB) opnieuw de rekenrente. “Beleggers halen nog steeds winsten binnen, terwijl de verliezen worden afgewenteld op de pensioenpre-miebetalers. Moreel besef lijkt te ontbreken. En dit alles onder strikte geheimhouding. Kritische vragen zijn taboe.
Via reputatiemanagement houdt de pensioenwereld de schone schijn op. Die schimmigheid en geheimhouding vormen de voedingsbodem voor diefstal en fraude, waarschuwt de Amerikaanse pensioendetective Ted Siedle in Zwarte Zwanen.”
Betrokkenen zoals Morgan Chase, Lehman Brothers, Goldman Sachs, hedgefonds Blackstone en private equity fondsen zoals Black Rock (grootste beleggingsfonds ter wereld) werden niet vervolgd. Dat geldt ook voor KKR (AlpInvest). Kohlberg Kravis Roberts & Co. (vaak afgekort KKR) is een Amerikaanse investeringsmaatschappij, gevestigd in New York, bekend om zijn grote leveraged buyouts. Leveraged Buyout (LBO) is een financieringsmethode waarbij de overname van een bedrijf plaatsvindt door geleend geld. De lening moet daarna door het overgenomen bedrijf worden terugbetaald.
De activa van het overgenomen bedrijf worden als onderpand bij de lening ingezet. Zo nemen investeerders een bedrijf over met een minimale inzet van eigen kapitaal. Het nadeel is dat het overgenomen bedrijf opgezadeld wordt met grote schulden (Wikepedia).
Verantwoordelijkheid
Private equity is risicodragend vermogen van beleggers dat wordt gebruikt voor de financiering van niet-beursgenoteerde ondernemingen. De Amerikaanse private equity fondsen Sun Capital en AlpInvest werkten mee aan het verdwijnen van veel pensioenkapitaal van werkers in de gezondheidszorg en ambtenaren (ABP en het PGGM (Zorg en Welzijn).
Bedrijven werden met pensioengeld opgekocht om te worden leeggezogen door private equity fondsen. AlpInvest kocht V&D op met Nederlands pensioengeld, verkocht het door en verdiende daar gigantisch aan. Er wordt veel aan reputatiemanagement gedaan om kosten en topsalarissen van de leiding te verbergen.
Hoe kan met de juiste moraal worden belegd bij amorele beleggingsfondsen in Amerika? Dat kan prima zolang de kosten tegen de baten opwegen zeggen leidinggevenden van de fondsen.
De giftige betovering van pensioenfondsen, beleggers, vakbonden, toezichthouders en opkoopfondsen moet worden omgezet in verantwoordelijk beleggen tegen redelijke kosten. 1% minder kosten, levert 30% meer pensioen op! Gepensioneerden moeten zich actiever opstellen en regelmatig vragen stellen aan hun pensioenfondsen. Zij moeten zich bewust zijn wat er met hun geld gebeurt en hun kennis vergroten over risico’s bij beleggingen.
In Aruba zijn de schulden aan het pensioenfonds APFA weer toegenomen. Hoe kan dat? Welke kosten worden in rekening gebracht, waar wordt belegd en hoe? Wat is het rendement?
Ook in Curaçao is er reden tot ongerustheid voor wat betreft de ambtena-renpensioenfondsen. De AOV fondsen zijn bijna leeg en wat is er de afgelopen jaren gebeurd met de afgedragen premies? Hoe het zit met de pensioenen en AOV voor de BES-eilanden is onbekend. Renée van Aller en John de Vries
Renée van Aller en John de Vries schrijven hun artikelen vanuit een veelzijdige vakkundigheid voor de Knipselkrant Curaçao en de Amigoe. Vanuit hun kennis en ervaring, toetsen ze de theorie in de praktijk. Renée werkte als jurist lange tijd voor de Universiteit van Aruba en de Arubaanse overheid. John J.P. de Vries was jarenlang werkzaam als jurist bij de overheid en voormalig hoofd van de Arubaanse veiligheidsdienst. Zij presenteren een analytisch en onderbouwd oordeel op actualiteiten. Op alle artikelen rust het copyright bij zowel de Knipselkrant Curaçao en Amigoe als de Auteurs.
Publicatie door: Knipselkrant Curaçao © 2010-2015